Block, la empresa de Jack Dorsey, ha dado un paso importante en su apuesta por Bitcoin y las criptomonedas al solicitar una carta bancaria especial ante la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) de Estados Unidos. El proyecto, denominado Builders Bank, plantea un modelo de banco de custodia para Bitcoin y stablecoins que no tomaría depósitos tradicionales ni concedería préstamos, una figura que se aleja de la banca clásica y que podría redefinir la relación entre las criptomonedas y el sistema financiero regulado.

La noticia cobra relevancia en un momento en el que Bitcoin cotiza en torno a los 78.777 dólares, y mientras el sector de las criptomonedas busca integrarse en el marco regulatorio estadounidense sin perder su esencia descentralizada. Pero, ¿qué implica exactamente esta solicitud y por qué importa para el inversor español?

Qué es Builders Bank y en qué se diferencia de un banco tradicional

Según la información disponible, Builders Bank operaría bajo la supervisión federal directa de la OCC, pero no aceptaría depósitos asegurados ni realizaría préstamos. Su función principal sería la custodia de activos digitales, específicamente Bitcoin y stablecoins. Al no estar asegurado por la FDIC (el fondo federal de garantía de depósitos), el banco no entraría en la categoría de las entidades tradicionales que conocemos en España, como las que cubren nuestros ahorros hasta 100.000 euros.

Esta figura recuerda a los 'bancos de custodia' o 'trust companies' que ya operan en algunos estados del país, como Nueva York, pero con una particularidad: Builders Bank aspira a una carta federal, lo que le permitiría operar en todo el territorio estadounidense sin necesidad de licencias estatales múltiples. Para Block, tener un banco de este tipo bajo supervisión federal podría darle una ventaja competitiva frente a otros custodios de criptomonedas que dependen de figuras legales más frágiles o de acuerdos con bancos tradicionales.

¿Por qué Block da este paso y qué significa para el mercado?

Block, conocida por su aplicación Cash App, lleva tiempo apostando por Bitcoin como un sistema de dinero de código abierto. De hecho, la compañía ha invertido en minería de BTC y ha desarrollado tecnologías para simplificar su uso. Con Builders Bank, Block no busca convertirse en un banco al uso, sino en un puente seguro entre las criptomonedas y el sistema financiero regulado. Si obtiene la aprobación de la OCC, podría ofrecer servicios de custodia institucional y minorista, lo que podría atraer a fondos de inversión y a empresas que actualmente dudan en entrar en el sector por la falta de garantías regulatorias.

Este movimiento se produce después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, haya mostrado una postura favorable hacia las criptomonedas, en contraste con la administración anterior. Sin embargo, la OCC no ha aprobado todavía la solicitud, y el proceso podría ser largo y complejo. No obstante, el simple hecho de que una empresa como Block presente esta solicitud es una señal de madurez para el ecosistema, ya que indica que las grandes corporaciones ven en la custodia de activos digitales un negocio viable y respetable.

Un modelo de negocio sin depósitos ni préstamos

Desde el punto de vista operativo, Builders Bank se alejaría del modelo de banca de reserva fraccionaria que crea dinero mediante préstamos. Al no conceder préstamos, el banco no estaría expuesto al riesgo de crédito típico de las entidades financieras, ni a las crisis de liquidez que hemos visto en otros episodios históricos. Su negocio se centraría en custodiar criptomonedas, una actividad que requiere una alta seguridad técnica y un cumplimiento normativo escrupuloso, pero que no implica la creación de dinero fiduciario.

Esto podría ser atractivo para los reguladores, porque un banco de custodia, al no tener depósitos a la vista, tampoco sería susceptible de 'corridas bancarias' digitales. Ahora bien, también significa que los clientes no tendrían la protección del seguro de la FDIC. Si Block (o Builders Bank) quebrara, los titulares de Bitcoin podrían enfrentarse a pérdidas, salvo que existan pólizas privadas o mecanismos de seguros alternativos. Por tanto, es crucial que los potenciales usuarios conozcan esta diferencia antes de depositar sus fondos.

La carrera por la banca cripto en Estados Unidos

La solicitud de Block llega en un momento en que varias empresas buscan obtener licencias bancarias o de custodia a nivel federal. La propia OCC ha mostrado una cierta apertura hacia las criptomonedas, aunque con matices. Ya en el pasado, la agencia concedió una carta condicional a Anchorage Digital, un custodio de activos digitales, convirtiéndose en el primer banco nacional con licencia federal enfocado en cripto.

Sin embargo, no todos los intentos han tenido éxito. Algunos proyectos han fracasado por la complejidad de cumplir con los requisitos de capital y gestión de riesgos que exige el regulador. La diferencia con Builders Bank es que Block tiene solvencia y una base de usuarios considerable, lo que le da una posición de partida más sólida.

Implicaciones para el inversor español: ¿qué debería vigilar?

Para el lector español, esta noticia puede parecer lejana, pero tiene implicaciones globales. Si Builders Bank recibe la aprobación de la OCC, allanaría el camino para que otras empresas de criptomonedas soliciten licencias similares, aumentando la confianza institucional en Bitcoin. Esto podría traducirse en una mayor adopción por parte de grandes fondos y corporaciones, con el consiguiente impacto en el precio del activo.

Además, es importante señalar que, aunque la custodia bancaria de criptomonedas no está tan extendida en Europa como en Estados Unidos, algunos países de la UE ya han empezado a regular esta actividad bajo el reglamento MiCA, que entró en plena aplicación en 2025. En España, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y el Banco de España ya han alertado sobre los riesgos de los criptoactivos, pero también reconocen que la custodia regulada podría reducir el fraude y mejorar la protecciónde los inversores.

Lo que está claro es que la iniciativa de Block marca un hito en la integración de las criptomonedas en el sistema financiero tradicional. Una aprobación podría abrir la puerta a nuevos productos cotizados y a una mayor participación institucional. Pero también es un recordatorio de que el sector está evolucionando y que los inversores deben estar atentos tanto a las oportunidades como a los riesgos.

¿Qué podemos esperar a corto plazo?

La decisión de la OCC sobre la solicitud de Builders Bank aún no se ha anunciado, y es difícil predecir cuándo se resolverá. Tras la llegada de Kevin Warsh a la presidencia de la Reserva Federal y con una administración pro-cripto en la Casa Blanca, el entorno regulatorio parece más favorable que nunca. Sin embargo, no hay garantías: la agencia financiera es independiente y podría imponer condiciones adicionales, como requisitos de capital mayores o exigencias de seguro privado.

En cualquier caso, esta noticia demuestra que el sector cripto no se detiene. Mientras tanto, los interesados en custodiar sus activos deberían investigar a fondo las opciones disponibles, comparar las condiciones de seguridad y comprender la diferencia entre un custodio regulado y uno no regulado. En un mercado volátil como el de las criptomonedas, la seguridad de los fondos es tan importante como las ganancias potenciales.